美國東部時間11:39——盛德國際律師事務所最新報告揭示，私募股權機構在軟件領域的投資力度較前幾年明顯收縮，轉而青睞那些產品與服務被認為更不易被人工智能替代的重資產企業。數據顯示，截至今年6月，科技板塊在美國併購交易總價值中的佔比已滑落至約13%，而此前五年這一平均水平接近30%。該律所在報告中指出，"投資活動的回落同樣暴露出軟件估值可能存在的脆弱性。"值得注意的是，報告進一步補充道，買賣雙方如今已不再單純圍繞交易財務細節展開估值博弈，"而是越來越多地在更根本性的問題上產生分歧"——即軟件業務究竟在多大程度上容易受到AI驅動變革的衝擊。

美國東部時間06:19——德意志銀行研究部的彼得·米利肯在報告中寫道，Grab對先買後付平台Atome的收購可謂付出了高昂代價。米利肯指出，Grab此舉是要"不惜重金"將自身先買後付業務規模擴張六倍。該交易採用兩階段結構，這暗示Atome到2028年有望實現約2億美元的調整後息稅折舊攤銷前利潤。米利肯補充道："Grab傾向於利用合併後的數據來優化雙方的信貸模型，並在更為龐大的貸款賬簿基礎上擴展基礎設施規模。"德意志銀行維持對該股的買入評級，但將目標價從6.40美元下調至5.60美元。該股上周五收於2.80美元。

美國東部時間06:10——麥格理資本研究分析師符志偉在報告中表示，新電訊股價或將受益於重估催化因素。據符志偉估算，假設其他條件不變，新電信旗下GPU即服務業務RE:AI每贏得3億新元的合同，預計將推動該股公允價值增加0.12新元。符志偉認為，新電信可能在11月重新審視其保守的息稅前利潤展望，並預計截至3月的財年息稅前利潤將增長12%，高於公司指引水平。他補充說，業績增長動力可能主要來自澳大利亞子公司Optus以及數字基礎設施和AI業務。麥格理維持對該股的跑贏大盤評級，但因區域聯營公司公允價值下降及外匯匯率明顯走弱，將目標價從5.29新元下調至4.98新元。該股收於4.33新元。

美國東部時間05:49——凱投宏觀的托馬斯·馬修斯在研報中表示，AI泡沫尚未破裂。這位亞太市場主管在報告中寫道："我們認為科技股相對估值的回落並不意味着AI泡沫已經破裂，這輪漲勢或許還有延續空間。"他指出，若油價持續走低並帶動收益率下行，即便指數跌幅有限，仍可能出現由科技股引領的緩解性反彈。他同時補充道："中美會晤存在傳出影響市場消息的可能性，但我們傾向於認為，即使有進展，對市場的實際影響也將較為有限。"

美國東部時間05:07——肯納格研究的經濟學家在報告中指出，馬來西亞2027年財政預算案很可能是時間表緊湊的選前預算，將更加聚焦於生活成本紓解和家庭支持。預計政府將在保持漸進式財政整頓的同時，優先保障AI、半導體、數字化及基礎設施領域的支出。經濟學家預計，在經濟成長和補貼減少的支撐下，財政赤字將從2026年的預估佔GDP的3.8%收窄至2027年的3.5%。他們認為馬來西亞不太可能推出廣泛的稅制改革，工作重點將放在提高稅收合規性和徵收效率上。他們補充道，該預算案預計將設定2027年GDP增長4.5%至5.5%的目標，主要推動力來自內需、結構性改革以及五年發展規劃項下的各類項目。

美國東部時間04:59——花旗分析師在研報中寫道，部分中國人形機器人零部件供應商有望從美國機器人產量的提升中獲益。該行在中國的供應鏈調查顯示，美國領先的人形機器人製造商可能在10月將周產量提升近十倍，達到約1500台。花旗進一步指出，到第四季度末或明年第一季度初，周產量有望進一步增加至2000至2500台。這很可能對包括江蘇恒立液壓、浙江雙環傳動和綠的諧波在內的中國人形機器人零部件供應商產生積極影響。

美國東部時間04:12——歐洲半導體公司股價本周開局即現上漲，延續了上周五的漲勢。近日投資者對涉足人工智能領域的股票青睞有加。在亞洲市場，韓國SK海力士收漲0.6%，三星電子收漲5%。歐洲方面，荷蘭半導體設備製造商阿斯麥控股及其規模較小的競爭對手ASM國際分別上漲2.8%和1.9%。荷蘭半導體組裝設備供應商BE半導體工業上漲0.1%。德國芯片製造商英飛凌科技上漲2.4%。意法半導體股價上漲2.3%。與此同時，E-迷你納斯達克100指數期貨合約小幅上漲0.8%，預示美國科技股今日開盤走勢向好。

美國東部時間02:11——標普分析師表示，韓國對人工智能基礎設施的大舉投資可能會對參與AI建設企業的信用狀況構成壓力。由詹姆斯·金領導的分析師團隊在報告中寫道，韓國未來十年可能在數據中心領域投入約9000億美元，這將顯著擴充電信等企業的數據中心容量。參與企業的投資負擔將大幅上升，進而拖累其信用狀況。他們補充道，該國激進的AI建設計劃——在李在明總統"三大超級項目"倡議下聚焦數據中心、半導體和物理AI——僅芯片和數據中心領域未來十年就可能需要1800萬億至2000萬億韓元（約合1.3萬億至1.4萬億美元）的投資。

美國東部時間01:09——野村證券分析師艾哈邁德·馬格富爾·烏斯曼在報告中表示，即使考慮到潛在的施工延誤，印尼的託管數據中心容量預計將在2026年至2030年間增長六倍。該行首次覆蓋Total Bangun Persada，給予買入評級，目標價為2000印尼盾。該分析師指出，DCI Indonesia和未上市的Digital Edge已啓動大規模建設階段，預計到2030年後將佔據480萬千瓦規劃容量的46%。Total Bangun Persada股價上漲3.6%至1600印尼盾，而DCI持平於202000印尼盾。

美國東部時間00:37——野村證券經濟學家在報告中表示，中國持續的人工智能熱潮可能會加劇人口結構和地域層面的不平等，進而進一步壓制需求。當前經濟狀況的最佳描述或許是"大分化"——以國內疲軟為主要特徵。"我們預計北京方面將啓動新一輪支持措施，"但他們認為此類措施的規模可能有限。考慮到市場流動性充裕且政府債券收益率下行，野村維持其預測，即直到明年第二季度纔會降息。

美國東部時間20:57——高盛分析師表示，芯片行業的繁榮預計將為韓國企業帶來大量現金流入，而企業將海外收益匯回國內的程度，可能成為決定國內金融市場動態的關鍵因素。由艾琳·崔領導的分析師團隊在研報中寫道，韓國半導體公司預計將在2026年產生約150萬億韓元的淨現金，相當於國內生產總值的4.9%，到2027年這一數字可能升至GDP的9.3%。他們指出，從歷史數據看，企業平均會將約60%的海外子公司收益匯回國內。他們預計，主要芯片企業的工資和股息支付到2027年將達到GDP的5.2%，為現有歷史數據中的最高水平。

美國東部時間20:41——普信集團的丹尼爾·赫爾利在報告中表示，日本銀行股估值看起來相對具有吸引力，因為利率上升的潛在好處似乎尚未被市場充分定價。這位日本股票策略組合專家表示，這家美國資產管理公司預計日本央行將繼續收緊貨幣政策，這很可能帶來選股機會。普信集團表示，儘管對人工智能的長期潛力保持建設性看法，但許多AI股票的估值已經在很大程度上反映了增長預期。該美國資產管理公司指出，即使基礎盈利增長相對溫和，企業治理的改善、更強的資本紀律、股息和股票回購同樣能為企業提供支撐。日本股市周一至周三因假期休市。