CoreWeave, Inc.收盤83.35美元，上漲3.00%。

當日CRWV期權市場出現明顯的機構雙線佈局：一筆1403.00萬美元的遠期虛值CALL大額買入，疊加一筆93.75萬美元的虛值PUT賣出收租，資金通過不同結構共同押注中長期看漲，多頭情緒佔據主導。

期權指標分析

CRWV當前引伸波幅為78.84%，IV百分位僅6.77%，處於較低區間，說明其引伸波幅在過去一段時間內相對偏低，期權整體定價便宜。同時IV/HV比率為1.19，表明引伸波幅略高於歷史波動率，市場對後續波動仍保留一定溢價預期，但整體來看當前波動率環境仍偏低。Call/Put成交量比為2.30，顯示當日看漲期權成交活躍度明顯高於看跌期權，進一步印證市場偏多傾向。

大單交易

一筆規模達1403.00萬美元的CALL買入，是當日最核心的偏多押注，交易者大舉買入2027-03-19到期的110.0行權價看漲期權，共計11500張。以當前股價83.35來看，這是一筆明顯的虛值看漲佈局，說明資金並非博弈短期小幅反彈，而是在用較長期限合約押注CRWV未來存在較大上行空間。由於採用的是直接買入看漲期權的方式，策略特徵也較為鮮明，即以有限權利金成本換取遠期股價大幅上漲帶來的彈性收益，體現出較強的進攻型看多意圖。

一筆規模達93.75萬美元的PUT賣出，同樣體現出偏多立場，交易者賣出的是2027-03-19到期、60.0行權價的看跌期權，共1500張。結合當前股價83.35，這筆倉位屬於虛值PUT賣出，意味着資金認為股價未來跌破該位置的概率相對有限，更傾向於通過收取權利金來表達對中長期股價企穩甚至上漲的判斷。此類策略通常代表較穩健的看多思路，一方面押注股價維持在較低執行價之上，另一方面也顯示出資金願意在更低價位承接標的的態度。

整體來看，CRWV期權大單情緒明顯偏多，主導力量來自遠期虛值CALL的大額買入，同時又有虛值PUT賣出作為輔助，說明市場並非僅僅在做短線情緒交易，而是在通過不同結構共同強化中長期看漲判斷。雖然盤中也存在少量偏空或偏震盪的收租型倉位，但無論從主力大單的規模還是策略表達的清晰度來看，多頭資金都佔據絕對主導，反映出機構資金對後續股價上行空間持較為積極的預期。

策略參考

若投資者希望跟隨偏多立場但不願承擔買入遠期深度虛值Call的較高時間價值損耗，可考慮賣出2027-03-19到期、60.0行權價附近的OTM Put，因當前IV百分位較低，賣方權利金收益相對有限但下方緩衝較充足；若不願承擔過多保證金，可選擇牛市看漲價差，例如買入110.0 Call並賣出更高行權價的Call，以降低權利金成本並鎖定風險。