金吾財訊 | 美股存儲概念股集體上攻，截至發稿，西部數據（WDC）漲3.72%，SK海力士（SKHY）漲2.69%，希捷科技（STX）漲2.23%，慧榮科技（SIMO）漲1.80%，Rambus（RMBS）漲0.77%，美光科技（MU）漲0.56%，閃迪（SNDK）漲0.10%。消息面上，花旗新近發布研報稱，隨着AI從單純的訓練與推理階段邁入「持續學習」時代，HBM、服務器DDR5及企業級固態硬盤（eSSD）的需求將從2027年起同步爆發性增長。花旗預計，DRAM供需比（S/D ratio）將在2027年和2028年分別惡化至-8.7%和-9.7%，NAND同期供需比亦將跌至-6.1%和-5.5%，供需失衡態勢料持續延伸至2031年。花旗提到，在需求急速攀升的同時，供給端受制於HBM產能佔用和技術遷移放緩，擴產步伐遠落後於需求。花旗據此預計，2027年全球內存資本支出將按年大增46.5%至804億美元，但受制於產能建設的漫長交期，即便大規模投資也難以填補供需缺口。