金吾財訊 | 光通信板塊走高，海光芯正（01191）漲6.84%，劍橋科技（06166）漲7.31%，匯聚科技（01729）漲3.70%，長飛光纖光纜（06869）漲3.18%，華虹宏力（01347）漲2.74%，中際旭創（03308）漲1.47%，舜宇光學科技（02382）漲1.04%。中泰證券表示，展望後續，光通信產業有望繼續受益於AI算力擴張、速率升級與網絡架構演進三重驅動。光模塊端800G維持高景氣、1.6T進入規模放量階段，並向3.2T及CPO/NPO演進；光芯片端200G EML及高功率CW光源需求有望持續提升；光纖需求由傳統電信網絡向AIDC、DCI、海底光纜及CPO保偏光纖等高價值場景延伸；光器件則由傳統模塊配套進一步向CPO、OCS及高密度連接拓展。總體來看，行業景氣仍處上行周期，後續重點關注AI資本開支持續性、高速產品放量節奏以及各細分環節盈利兌現能力。招商證券表示，AI數據中心建設進入高帶寬、低功耗、低時延並重階段，光互連已成為算力集群擴張中的關鍵基礎環節。FCC組件級監管落地並未直接阻斷國內頭部廠商海外訂單，反而凸顯全球AI光互連供應鏈短期仍依賴中國製造能力；光博會集中展示1.6T放量、NPO與CPO並行的方案驗證，進一步確認國內CPO產業正處於製造優勢兌現、核心環節升級和產業價值重估的關鍵窗口。