本周(9月14日至9月18日)，A股三大指數整體呈現震盪反彈走勢。截至周五收盤，上證指數累計上漲0.61%，深證成指累計上漲1.26%，創業板指累計上漲1.52%。板塊方面，科技賽道領升兩市，先進封裝、存儲芯片兩大半導體細分概念漲幅居前，光刻機等板塊聯動走強；而消費、農業類板塊階段性修整，免稅店、糧食等概念迎來回調，豬肉、雞肉等養殖板塊同步走弱，市場題材輪動特徵顯著。個股方面，本周有3228只個股漲幅為正，2255只個股下跌。其中，澳弘電子(605058.SH)在前四個交易日連續漲停，不過該股在周五早盤衝擊漲停未果，隨後震盪回落，終結了本輪連板行情；華瓷股份(001216.SZ)、錫華科技(603248.SH)表現同樣強勢，雙雙拿下4連板，其中華瓷股份股價走強，主要得益於市場圍繞「氧化鋯新材料+MLCC」概念進行題材炒作，而錫華科技主要由風電板塊集體走強帶動。除此以外，內蒙新華(603230.SH)、世聯行(002285.SZ)等個股也走出連續漲停行情，階段性股價表現亮眼。成交金額方面，本周滬深兩市日均成交額達到18101億元，市場量能持續收縮，反映出資金交投情緒趨於謹慎，參與意願持續減弱。     指數全景指數層面，本周A股主要指數普遍迎來反彈行情，其中科創50表現搶眼，以6.39%的單周漲幅領跑市場；北證50跟隨上漲，單周漲幅達到2.04%；此外，創業板指、深證成指同步走高，周內漲幅分別達1.52%、1.26%。從年內表現來看，科創50依舊強勢領跑，累計漲幅高達22.95%，大幅領先其他主流指數；創業板指年內穩步上行，累計錄得5.29%的漲幅。    量能跟蹤市場量能方面，本周滬深兩市日均成交額達到18101億元，較上周出現進一步回落。從單日成交走勢來看，周初資金觀望情緒較濃，操作偏謹慎，周一和周二的單日成交額均維持在16000億元水平，市場交投相對平淡；周三、周四交易熱度提升，兩天均突破18000億元關口；周五市場情緒進一步修復，成交額一舉站上20000億元，較周四增量2565億元。    板塊聚焦板塊方面，本周漲幅居前的概念板塊分別是光刻機、先進封裝、存儲芯片、光刻膠、玻璃基板，累計漲幅分別為9.04%、8.72%、8.61%、8.23%、8.01%。    本周排在跌幅榜前排的概念板塊分別是兵裝重組概念、豬肉、免稅店、養雞、糧食概念，累計跌幅分別為5.93%、4.44%、3.77%、3.66%、3.35%。    個股點睛個股方面，本周個股漲幅榜前五位分別是博彙科技、近岸蛋白、華瓷股份、經緯股份、星徽股份，累計漲幅分別為85.44%、54.73%、50.21%、44%、43.33%。    漲幅第一名：博彙科技主營業務：公司專注於視聽大數據領域。漲幅第二名：近岸蛋白主營業務：公司是一家專注於蛋白質技術與應用解決方案的企業。漲幅第三名：華瓷股份主營業務：公司主要從事陶瓷製品設計、研發、生產與銷售等業務。    本周個股跌幅榜前五位分別是瑞爾特、*ST卓然、天罡股份、南京百貨、壺化股份，累計跌幅分別為30.40%、23.84%、20.59%、20.15%、20.09%。跌幅第一名：瑞爾特主營業務：公司主要從事衛浴空間及家庭水系統解決方案產品的研發、生產與銷售。跌幅第二名：*ST卓然主營業務：公司是大型石油化工裝備集成服務商。跌幅第三名：天罡股份主營業務：公司專注於智能超聲表計產品的研發、生產與銷售等業務。資訊匯覽我國實現一體化算力統籌監測根據工業和信息化部的信息，中國算力平台已實現全國一體化算力統籌監測，我國算力「一張網、一盤棋、一體化」發展格局基本形成。中國算力平台是國家級綜合性算力服務平台，目前已經匯聚了超萬家註冊企業用戶，上架2000多項優質算力產品，接入各類大模型超300個，為廣大開發者提供算力調用服務，累計沉澱數十億條算力監測大數據。兩部門印發《電子信息製造業發展「十五五」規劃》工業和信息化部、國家發展改革委印發《電子信息製造業發展「十五五」規劃》，其中提到，預計到2030年，我國電子信息製造業在全球產業格局中發揮舉足輕重作用，規模以上企業營業收入突破30萬億元，在集成電路、先進計算、消費電子、基礎電子、能源電子等領域湧現一批長板技術和產品，形成具有競爭力的世界一流企業。商務部等8部門印發行動方案，促進智能家居消費商務部、國家發展改革委、工業和信息化部等8部門近日印發促進智能家居消費行動方案。行動方案聚焦供需協同發力、打造多元融合生態、精準服務不同群體、打通便民服務鏈條，提出擴大優質智能家居供給、完善智能家居標準體系、支持智能家居消費、發展適老化智能家居等7條舉措。廣州：聚焦海上商業航天發射、回收、測試、運維拓展產業鏈廣州市人民政府辦公廳印發《廣州市海洋經濟發展「十五五」規劃》，其中提出，促進「海洋+低空航天」融合發展。推動無人機在海洋監測、海上物流、海上文旅、應急救援等場景的規模化應用。聚焦海上商業航天發射、回收、測試、運維拓展產業鏈。依託低軌衛星星座組網，發展海洋通信、船舶精準導航定位、深遠海環境監測等海洋專業技術服務業。機構論市中國銀河證券：算力網建設提升光纖需求，緊供需催生高景氣中國銀河證券研報表示，算力網建設與AI需求共振，全面提振光纖需求。無論是算力網骨幹層的擴容，還是數據中心內部光互連架構的升級，都在為光纖產業打開較大增量空間。供需格局持續緊張，光纖產業迎來高景氣周期。供需情況方面，當前光纖市場正處於需求增速遠超供給釋放的結構性緊缺階段。中國銀河證券認為，供需缺口或將持續擴大。在預製棒自給率高的龍頭企業中，漲價帶來的利潤彈性將得到充分釋放，光纖板塊正從傳統的周期性電信賽道，逐步切換為具備高成長屬性的算力基礎設施賽道。中信證券：下半年互聯網板塊行情仍將圍繞AI進展及主業業績確定性演繹中信證券研報稱，2026年第二季度以來，恒生科技指數估值保持低位震盪，互聯網板塊的核心定價因素從外部風險偏好的分化轉向市場流動性預期、板塊業績韌性和現金流情況。展望2026年下半年，板塊行情仍將圍繞AI進展及主業業績確定性演繹。AI角度，建議關注頭部互聯網公司模型迭代、智能體滲透節奏、應用拓展以及商業化兌現有望帶來的催化；行業角度，建議關注業績確定性較高、現金流及股東回報較好的公司。中金公司：多種因素催化全球農產品價格走強中金公司研報認為，1960年以來，歷輪強及超強級別的厄爾尼諾大概率會導致全球玉米、棕櫚減產，大豆則存增產可能。當前，全球農產品供需基本面本就處於寬鬆向緊平衡切換階段，疊加霍爾木茲海峽航運受限推升油價、種植成本和生物燃料替代需求，黑海糧食外運受阻，供需、地緣、天氣共同催化價格走強。華泰證券：三大航8月客座率繼續強勢表現，板塊反彈需等待油價回落華泰證券研報指出，8月暑運旺季高峯，三大航(國航、東航、南航)+春秋+吉祥ASK(可用座公里)、RPK(收入客公里)分別按年增5.2%、7.6%，客座率按年增2%至88.8%，創歷史新高，同時票價表現有所改善。不過7月至8月暑運整體或由於極端天氣，需求未及時匹配運力投放等原因，國內線含油票價按年僅增長1.0%，整體油價傳導效果較弱。展望後續，板塊反彈需等待油價回落，關注中秋及國慶假期高頻數據，另外四季度淡季運力投放或較為謹慎，有利於收益按年表現。中長期仍看好交運行業景氣底部回暖。