來源：開柒
話說，今天，阿里一年一度的雲棲大會，是科技圈關注度最高的事情之一。八姐也圍觀了一下。
不得不說，阿里方面還是很重視的，畢竟AI現在是集團1號戰略嘛，於是，阿里巴巴CEO吳泳銘親自出席，講了很多AI，直接把以往的阿里雲大會變成的AI大會。他也講了不少：比如，未來機器思考的總量可能達到人類的1000倍以上；阿里正在訓練5萬億到10萬億參數的新模型；平頭哥發布了新一代AI芯片真武V900，性能達到上一代M890的3倍。
不過，俺覺得吧，這場演講真正關注的新消息，其實吧，只有一個，那就是，吳泳銘宣佈，到2032年，阿里雲運營的全球數據中心規模將超過20GW。
這也意味着，阿里在未來6年還要進行AI投資的大躍進，投入的資金很可能輕鬆超過萬億。愛馬，遙想阿里自由現金流現在都是負的，那也意味着要喫掉大量的現金啊，還得繼續大手筆孖展。反正啊，八姐這等沒見過世面的人，手心還是捏了一把汗的。瞧我這點出息，哈哈。
好啦，下面不廢話了，咱們來詳細八一八。
1，為什麼說阿里還要進行6年的AI大躍進呢？因為20GW的確是個大躍進。
有的童鞋對數字沒有概念，不就是20GW嘛，看起來也沒多少，別急，下面我來給你算算帳。
阿里沒有披露目前全球數據中心的準確容量，不過高盛此前曾估算，阿里目前已經上線的數據中心容量（data center live capacity）大約為3—4GW，2022年約為2GW。這裏的3—4GW並不是所謂「峯值算力」，而是已經建成並投入運營的數據中心IT容量。
如果高盛的估算大致準確，那麼從現在的3—4GW到2032年的20GW以上，意味着未來六年阿里還要新增大約16—17GW，數據中心規模擴大到目前的5倍以上。
這個擴張速度相當激進。作為參照，據彭博此前報道，微軟目前全球數據中心容量大約為12GW，計劃到2032年提高到38GW左右。也就是說，即使阿里實現20GW的目標，絕對規模仍然低於微軟，但已經是頭部級別的體量。
這需要多少錢？英偉達的黃仁勳給出的估算，目前建設1GW級AI數據中心大約需要500億—600億美元，其中約350億美元對應英偉達提供的AI計算基礎設施。黃仁勳今年6月甚至表示，未來1GW AI Factory的投資規模可能進一步升至800億—1000億美元。
當然英偉達的芯片太貴，多用點國產芯片，這個成本可能就沒那麼高了。瑞銀去年曾經算過一筆賬，如果新增1GW數據中心需求全部用於AI，僅IT設備資本開支就約需1000億元人民幣。這個1000億元主要對應IT設備資本開支，並非完整的數據中心總建設成本。
那麼，你就保守的算算吧，這也就意味着未來六年，阿里的投入甚至可能要達到1.6—1.7萬億。
當然，這其中也有不少變量的，比如，未來六年AI芯片的價格和性能會不斷變化——國產芯片特別是平頭哥的芯片會不會更便宜？再比如，20GW是阿里雲「運營」的數據中心規模，並不意味着所有機房和設備全部由阿里自己出錢建設，可能找合作伙伴嘛。吳泳銘今天還特意強調，阿里將「與所有合作伙伴一起」投入AI基礎設施建設。
但即使把瑞銀這個模型大幅打折，有一點仍然很難改變：從3—4GW擴張到20GW，可能是一個萬億元級別的基礎設施工程。
2，這種規模的花錢，阿里扛得住嗎？
事實上，大規模AI投入對阿里現金流的影響，現在已經很明顯。
過去5個季度，阿里的自由現金流有4個季度都是負的。尤其最新一個季度，阿里資本開支高達677億元，最終導致自由現金流淨流出447億元。
如果未來的六年，每年增加個2-3GW的算力，那阿里的自由現金流流出的速度可能還會加快。
當然，阿里賬上的現金還是相當多的——截至6月底，阿里仍然擁有約4745億元現金及其他流動投資，這依然是一筆相當龐大的資金。同時，上個月，阿里又通過香港市場配售新股孖展約800億港元，並明確表示募集資金將用於全棧AI能力，包括AI基礎設施。
但是吧，再怎麼看，阿里的現金應付未來保守上萬億的算力投入，依然是不夠的。那顯然，阿里還會要持續性地進行孖展。
而阿里之所以鐵定了心要繼續大規模的賭AI，可能也是因為其判斷，雲收入的增速會高於AI投入的增速。比如，吳泳銘今天也再次表示，目前AI需求非常旺盛，中長期需求甚至遠遠超過現有供給能力。如果未來幾年AI雲收入繼續保持高速增長，現在建設的數據中心能夠獲得足夠高的利用率，那麼即使累計投入達到萬億元級別，也並不意味着這是一筆不划算的生意。
但問題是，AI基礎設施不是建完一次就結束。AI芯片存在折舊周期，服務器需要不斷更新，下一代芯片持續推出，模型訓練和推理需要的算力也還在迅速增加。20GW不僅意味着巨大的初始建設投入，也意味着此後持續不斷的設備更新和維護。
無論如何，即使對於阿里而言，這也會是一場相當昂貴的戰爭。至於阿里能否賭對，拭目以待吧。