特斯拉機器人團隊已在長三角開啓供應鏈審廠，其人形機器人量產進程持續提速。有機構指出，國產機器人產業鏈有望與海外供應鏈形成雙向共振，看好行業拐點機會。 　　多家供應鏈企業審廠前已獲訂單 　　9月21日，據澎湃新聞報道，從產業鏈人士處獲悉，特斯拉機器人團隊已於上周在拓普集團、三花智控、均勝電子等供應鏈企業開啓審廠工作，上述企業主要供給關節模組、執行器、精密結構件等核心機電部件。 　　「在本次審廠前，這些企業都已經拿到了特斯拉人形機器人的訂單，只是或多或少的區別。審廠將對相關產線質量、合規等方面開展評估，通過後將很快開始生產。」產業鏈人士表示，此次走訪並非只限於寧波，還覆蓋杭州、上海等長三角地區，相關企業基本為特斯拉汽車業務的原有合作方。 　　特斯拉第三代人形機器人是其首款面向量產的機型，單機長期目標成本為2萬至3萬美元。產能方面，原ModelS/X生產線已轉型為人形機器人專用產線，規劃年產能達100萬台；特斯拉同時正在得州超級工廠準備第二條產線。 　　國內產業進程亦在同步提速。工信部數據顯示，今年上半年，我國人形機器人產量已超去年全年；優必選柳州工業人形機器人超級智慧工廠已正式投產，年規劃產能超萬台；宇樹科技2026年人形機器人出貨目標為1萬至2萬台。 　　政策端，工信部8月下旬就《國家人形機器人產業標準體系建設指南(2026版)》公開徵求意見，提出到2028年完成至少100項關鍵標準制定。 　　券商看好量產兌現機遇 　　人形機器人是指具備類人肢體結構與自主運動能力、可應用於工業製造、家庭服務、特種作業等多元場景的智能機器人。 　　在華創證券看來，人形機器人產業化正由樣機驗證加速邁向產線建設、規模量產與商業交付階段，建議優先關注執行器、減速器、絲槓、傳感器等高價值環節的供應商。 　　中信證券認為，特斯拉量產標杆效應將帶動全產業鏈技術標準統一與成本下探，國內具備配套能力的零部件廠商有望深度受益。國金證券亦認為，2026年是人形機器人從0到1兌現的重要節點，國產頭部本體出貨量有望從數千台跨越到數萬台，具備核心技術壁壘的環節將享受估值溢價。 　　浙商證券最新研報指出，海外鏈，四季度為特斯拉人形機器人產能爬坡關鍵驗證期；國內端，消費級機器人啓元Q1/T1已正式開始銷售，國產機器人產業鏈有望與海外供應鏈形成雙向共振。建議持續關注產業趨勢對應的核心標的。 　　多股近期獲孖展客積極搶籌 　　東方財富概念板塊顯示，目前A股市場有300股涉及人形機器人概念，合計總市值約6.78萬億元。市值方面，美的集團體量達6172.20億元居首，兆易創新以2757.53億元位居次席，勝宏科技以2437.31億元緊隨其後，宇樹科技、摩爾線程、藍思科技、匯川技術等10股市值均超千億元。 　　年初至今，人形機器人概念衝高回落，電科藍天、三瑞智能、宇樹科技、遠東股份、歐科億等13股股價翻倍，但也有浙江榮泰、豪恩汽電、長盈精密等多達94股跌幅在30%至62%之間。 　　近一周，板塊走勢明顯轉暖，超85%概念股錄得股價上漲，福立旺大漲約29%，宏昌科技、祥鑫科技均漲逾兩成，宏微科技、阿萊德、華興源創等35股漲幅均超10%。下跌方面，遠東股份、美的集團、領益智造等6股小幅下跌逾4%。 　　從資金角度看，東方財富Choice數據顯示，近一周，共有42只人形機器人概念股獲超千萬元孖展淨買入。其中，兆易創新獲槓桿資金加倉2.01億元，匯川技術、中京電子分別獲搶籌1.33億、1.25億元，遠東股份、世運電路、勝宏科技、電連技術均獲超1億元孖展淨買入。