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來源：國際金融報
派息險首次迎來行業統一的示範條款。
近日，中國保險行業協會發布《終身壽險（派息型）示範條款》《兩全保險（派息型）示範條款》《年金保險（派息型）示範條款》三個草案徵求意見稿，面向社會公開徵求意見，反饋截止時間為2026年9月30日。
近年來，隨着經濟社會發展、居民財富管理需求增長以及人身險產品結構不斷豐富，派息險在滿足風險保障與長期穩健財富管理需求方面的作用日益顯現。
三款派息險示範條款的出爐，意在明確浮動收益型保險產品條款的行業示範寫法，規範派息險的通用表述，指導銷售與信息披露行為，提高保險服務的通俗化、可及性、公平性，更好地保護消費者合法權益。
派息邏輯不再難懂
示範條款是規範保險合同內容的行業示範性參考文本。在此之前，中國保險行業協會已發布定期壽險、終身壽險等普通型保險示範條款，本次派息險示範條款是這一標準化體系的延續與補位。
具體來看，三款派息保險示範條款的條目均為32條。在規範關鍵條目表述方面，示範條款統一表述「保險金額」「保單紅利」「現金價值」「效力中止與恢復」「未還款項」等與派息權益相關的條目，並逐項嵌入紅利說明。
例如，保險金額條目明確了現金紅利下交清增額（投保人將保單紅利通過躉交形式轉換為新增保額）、增額紅利（保險公司將盈餘以增加保額的形式分配給投保人）對保險金額的影響；保單紅利條目明確了紅利來源、分配方式、累積生息、抵交保費、交清增額、年度紅利和終了紅利等內容。通過關鍵信息標準化，便於消費者理解派息邏輯，提升透明度。
在強化紅利信息披露方面，示範條款充分考慮了行業實際和消費者權益保護需求。例如，對於現金紅利下交清增額、增額紅利派息保險，明確「在合同上載明保單年度末紅利對應現金價值的計算基礎表」，提升消費者在購買保險時的相關知情權。
與此同時，示範條款將「交清增額保險參與紅利分配」「合同中止期間客戶享有紅利累積生息權利」作為可選擇內容，既為行業實務操作提供示範寫法，又在一定程度上保留保險公司在實務處理中的靈活性。
在保障消費者選擇權方面，本次起草的三款示範條款覆蓋市場主要派息保險類別，通過統一條款框架，便於消費者橫向比較不同類型產品；通過統一「保險責任」「養老年金領取方式、領取頻率、開始領取日」等表述，保障消費者知情權與公平交易權，便於其按需選擇適配產品。
在提升條款閱讀流暢度方面，示範條款統一通用條款表述，「合同構成」「投保範圍」「猶豫期」「責任免除」「其他免責條款」「釋義」等條目，與普通型定期壽險示範條款和終身壽險示範條款保持一致。夯實條款通用模塊的標準化表述，實現基礎權責事項表述規範統一，提升消費者多類型保險條款閱讀的連貫性。
保費「狂飆」更需規範發展
示範條款公開徵求意見的背後，是派息險保費規模的一路高歌猛進。
根據中國保險行業協會同業交流數據，2026年上半年，派息險原保險保費收入達10126億元，按年增長94.4%。而同期，人身險公司原保險保費收入2.87萬億元，按年增長3.6%。
「派息險近年來發展較快，已經成為壽險公司產品轉型的重要方向。」北京排排網保險代理有限公司總經理楊帆在接受《國際金融報》記者採訪時指出，但市場擴容之後，產品條款和銷售服務也需要進一步規範。
據其分析，派息險既有合同約定的保證利益，也有不確定的紅利分配，不同公司的產品在紅利領取方式、現金價值、退保規則等方面存在差異，消費者理解和比較起來有一定難度。銷售環節還需要特別關注保證利益與非保證利益的區分，避免客戶把演示收益或歷史紅利實現率理解為未來能夠獲得的確定收益。
在楊帆看來，此次制定示範條款，有助於統一基礎條款的表述和結構，讓保障責任、紅利分配及合同權利義務更加清晰，也為保險公司規範產品開發和銷售說明提供參考。
對外經濟貿易大學創新與風險管理研究中心副主任龍格也向記者提到，當前派息險產品在條款表述上各行其是，市場上不乏把「非保證紅利」宣傳成「類固收」、把終了紅利或交清增額說成「確定收益」的現象，導致派息險收益糾紛投訴激增。
「示範條款補齊了派息險在示範文本上的空白，配合2026版人身險‘負面清單’、演示利率上限降至3.5%等監管組合拳，從源頭上壓降售前誤導和售後扯皮。」龍格說。
那麼，示範條款的出爐，將給保險公司和消費者帶來哪些影響？楊帆指出，對保險公司來說，示範條款有助於減少基礎合同表述上的差異，提高產品開發、合規審核和銷售培訓的規範性。隨着派息險銷售佔比提升，保險公司不僅要把產品條款設計清楚，還需要在利益演示、紅利信息披露和客戶長期服務方面保持一致，不能只在銷售時強調潛在收益。
「對消費者來說，基礎條款更加統一、表述更加清晰，有利於理解保證利益與非保證利益的區別，也能更方便地比較不同產品。」楊帆補充道，示範條款並不意味着不同公司的派息險收益會趨同，更不意味着紅利獲得保證。消費者選擇產品時，仍然需要結合自身資金使用期限和保障需求，關注合同約定的保證利益、退保損失、紅利分配規則，以及保險公司的長期經營能力。
龍格認為，長期來看，保險公司的競爭重心將從銷售話術和演示利率，轉向派息賬戶管理和長期投資能力的比拼。消費者需要留意，示範條款屬於行業自律文本，不會影響存量保單，購買新單最終仍要以正式保單條款和派息實現率為準。