盤前市場動向

1. 9月23日(周三)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.16%，標普500指數期貨跌0.05%，納指期貨跌0.24%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.75%，英國富時100指數跌0.08%，法國CAC40指數跌0.26%，歐洲斯托克50指數跌0.41%。

3. 截至發稿，WTI原油漲0.20%，報90.70美元/桶。布倫特原油漲1.02%，報100.26美元/桶。

市場消息

Anthropic部署加強算力控制，尋求減少對雲服務商依賴。Anthropic計劃從一家由阿波羅全球管理(APO.US)多數持股的數據中心開發商處租賃最多1吉瓦的計算容量，目前正處於早期洽談階段。這是這家AI公司為減少對雲服務提供商依賴而作出的重大努力之一。據知情人士稱，Anthropic已討論作為直接租戶入駐Stream Data Centers開發的設施，並在其中部署由博通(AVGO.US)和谷歌(GOOGL.US)設計的TPU。Anthropic與Stream Data Centers洽談租賃至多1吉瓦算力的數據中心。Anthropic尋求直接控制計算資源，這可能降低成本。Anthropic還討論了谷歌為該項目提供信用擔保的可能性。目前尚不清楚谷歌將為項目的哪一部分提供擔保。

軟銀啓動鉅額垃圾債發行，為AI佈局孖展。軟銀啓動了一場勢將成為史上最大規模公司垃圾債券發行之一的交易，這家日本企業集團正藉助債務投資者為人工智能領域的大規模投資提供資金。作為全球最大的AI投資者之一，軟銀已開始推介這筆多部分交易，其中美元部分的初步價格指引正在進行中。該集團此次發行旨在籌集超過110億美元的資金，包括100億美元的美元債部分和10億歐元(約合11億美元)的歐元債部分。此次發行是軟銀今年在債券市場一系列動作中的最新一筆，旨在幫助其為對OpenAI近650億美元的承諾提供資金，以及為該領域更多併購提供孖展。

美國加密監管爭相填補真空：《清晰法案》參院擱淺，SEC、CFTC火速補位。就在《清晰法案》未能在參議院推進兩天後，美國證券交易委員會(SEC)依據現有權限擴充其加密監管規則手冊。該機構發布命令，為某些代幣化股票交易創建臨時通道，推動金融市場向全天候交易更近一步。同日，美國商品期貨交易委員會(CFTC)向白宮提交加密規則制定提案以供審查。提案細節未公開，但白宮管理和預算辦公室(OMB)的一則公告證實，相關規則仍待審查。

伊朗稱通過卡塔爾調解方與美接觸，提出結束戰爭、停止侵略、解除封鎖與解凍資產等條件。據伊朗伊斯蘭共和國通訊社(IRNA)，伊朗外交部發言人巴加埃表示，伊朗在紐約通過卡塔爾調解方與美國進行了接觸。巴加埃稱，伊朗向美方傳達了條件，包括在所有戰線結束戰爭，以及停止德黑蘭所稱的美國「侵略行為」。他還表示，伊朗的條件還包括結束海上封鎖和經濟戰，以及解凍伊朗資產。

美國柴油出口禁令在即?特朗普表態支持，稱將「很快」作決定!隨着柴油價格飆升至歷史新高，近期美國政府醞釀柴油出口禁令的傳聞持續發酵。對此，美國總統特朗普周二表態稱，他支持禁止柴油出口。特朗普還表示，他已在內部呼籲禁止柴油出口，並稱將"很快"就是否實施禁令作出決定。美國財長貝森特隨後表示，政府正在根據美國整體煉油能力評估柴油出口禁令的可行性，並研究全面禁令或部分禁令哪種方式更行得通。

經合組織：預計AI熱潮暫可抵消中東能源衝擊的影響。經合組織(OECD)在其中期經濟展望報告指出，全球經濟增長2026年預計將放緩至2.9%，但略優於6月預測的2.8%。展望2027年，中東衝突引發的大宗商品價格衝擊預計將拖累經濟增長動能，OECD預測全球經濟增長率僅升至3.0%，低於6月預測的3.1%。OECD表示，今年強勁的AI基礎設施支出，從數據中心到半導體，已成為支撐經濟韌性的重要支柱，帶動美國經濟成長，並推升日本與韓國的科技產品出口。然而，OECD警告稱，全球前景尤其受到能源市場波動、強厄爾尼諾現象引發的極端天氣、政府債券收益率飆升以及AI投資回報令人失望等因素的影響。如果這些風險成為現實，預計明年它們可能會使全球經濟成長率下降0.7個百分點，全球通脹率上升1.1個百分點。

個股消息

Agent「重塑」服務業!Muse重燃「恐慌」，金融股「躺槍」。周二美股金融板塊單日重挫約2%。摩根大通(JPM.US)、富國銀行(WFC.US)、嘉信理財(SCHW.US)等機構跌幅均創數月新高。保險商好事達(ALL.US)、旅遊預訂平台Booking Holdings(BKNG.US)亦未能倖免。分析師指出，AI代理能自動完成比價、賬單管理，直接瓦解依賴"消費者慣性"的商業模式。

微軟(MSFT.US)擬推Copilot最高五折企業折扣，同步上線AI「超級應用」。據知情人士透露，微軟高管本周告訴銷售人員，針對承諾購買大量席位並根據某些功能的使用情況進行額外支付的企業客戶，將授權對其CopilotAI軟件訂閱提供30%到50%的更大幅度折扣。據悉這些折扣最早將於10月開始，與微軟計劃推出改版Copilot超級應用同步進行。根據知情人士的說法，新版Copilot預計將在本周推出，將把AI編碼工具和OpenClaw風格的AI代理功能等特性整合到一個應用中。該應用的部分功能將根據訂閱者的使用情況額外收費。

「大空頭」加碼沽空美光(MU.US)，警告周期逆轉將引發「劇烈拋售」。以2008年沽空美國次貸市場而聲名大噪的Michael Burry披露最新交易動態，進一步加碼了對美光科技、荷蘭AI基礎設施供應商Nebius Group(NBIS.US)、半導體ETF-iShares(SOXX.US)以及Palantir Technologies(PLTR.US)的沽空頭寸，並稱此次建立的空方倉位「規模不小」。Burry對存儲芯片製造商的估值表達了明確的質疑。他將這些公司的股價形容為「相對於其本身而言已漲至離譜的水平」，並預判一旦周期逆轉，相關個股將面臨「劇烈拋售」。

上線約一個月後，SpaceX(SPCX.US)旗下AI代理Grok Bot周用戶突破40萬。SpaceX旗下AI部門SpaceXAI推出的AI代理產品Grok Bot，在上線約一個月後周用戶數突破40萬，表明該產品早期需求較為溫和，而該產品是埃隆·馬斯克公司實現AI雄心的關鍵。據倫敦一場活動上公布的演示文稿以及與會人員透露，截至9月14日，Grok Bot周用戶數達到41.8萬，較前一周增長24%。目前尚無法得知該產品的最新用戶數據。該代理產品與SpaceXAI的旗艦聊天機器人Grok不同。

英偉達、SpaceX接連現高管減持信號。根據周二提交的一份最新Form 4申報文件，英偉達董事馬克·斯蒂文斯在9月18日的交易中再次出售140萬股股票，價值約3億美元，延續了這家芯片巨頭內部持有人士大額減持的趨勢。在此次最新減持之前，斯蒂文斯本月早些時候已出售約6.4億美元的英偉達股票。SpaceX方面，最新監管文件顯示，該公司總裁兼首席運營官格溫·肖特維爾提交文件擬出售價值近5200萬美元的股票;而另一份披露顯示，以美國總統唐納德·特朗普名義持有的投資賬戶在7月曾買賣該公司股票。

高通(QCOM.US)發布驍龍8 Elite Gen 6芯片：台積電2nm工藝，對標蘋果A20 Pro聚焦「端側智能體」。高通發布了面向 Android 手機的最新芯片組，將為端側人工智能調校，並將與蘋果(AAPL.US)iPhone 中的 A20 Pro 展開競爭。高通周二在新聞稿中表示，新芯片以「驍龍 8 Elite Gen 6」為品牌名，將採用台積電 2 納米制程製造，並將被摩托羅拉、小米和中興等公司的旗艦智能手機採用。高通此次推出兩個版本，其中一個具備額外能力，冠以「Extreme(超級至尊)」品牌。

諾和諾德(NVO.US)考慮進軍脫髮市場，「後Wegovy」戰略尋求新增長點。諾和諾德正將目光投向脫髮市場——這家Ozempic生產商正尋求多元化，作為其「後Wegovy」增長戰略的一部分。「我們可以利用我們的科學知識，潛在地進入這一領域，」諾和諾德首席科學官馬丁·朗格(Martin Lange)表示，並補充說，「這不一定是我們會最先推進的方向，但那將是一個明確的可能性。」

重要經濟數據和事件預告

北京時間21:45：美國9月SPGI製造業PMI初值。

北京時間22:05：聯儲局理事巴爾就「住房」主題發表講話。

北京時間22:30：美國截至9月18日當周EIA原油庫存變動。